En caso de ser sometido al escenario adverso en un periodo de tres años (2025-2027) diseñado por la Autoridad Bancaria Europea (EBA) el Landesbank Baden-Würtemberg terminaría con un capital de máxima calidad medido en ratio CET1 'fully loaded' del 5,5 %.
Es el más bajo con mucha diferencia de la muestra de 64 entidades financieras de 17 países europeos analizadas por la EBA en su test de estrés publicado este miércoles, y estaría muy alejado del 11,34 % de la media de todos ellos.
Ese nivel tan reducido se explica por el batacazo que se daría si se realizara ese escenario adverso, que le haría perder 709 puntos básicos en su capital, ya que su situación de partida era del 14,5 % al finalizar 2024, cuando la media europea era del 15,66 %.
La segunda cifra de solvencia más baja de los 64 bancos de la muestra en 2027 con esa hipótesis de crisis sería la del Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale, con un 7 % y 578 puntos básicos menos que en 2014.
También hay otros dos grandes bancos alemanes que terminarían con niveles de capital muy discretos, sobre todo el Deutsche Bank (7,4 %) pero también Commerzbank (9,6 %).
Aparte de estos cuatro bancos alemanes, sólo hay otros cuatro que si se cumpliera el escenario adverso acabarían con un CET1 'fully loaded' inferior al 10 %, y todos ellos son franceses.
Se trata de Société Générale (8,6 %), BNP Paribas (8,9 %), Crédit Agricole (9,5 %) y BCPE (Banque Populaire Caisse d'Épargne, 9,9 %).
De hecho, globalmente los bancos franceses y los bancos alemanes de la muestra son los que tendrían un menor nivel de solvencia con ese escenario adverso, en concreto del 9,75 % y del 10,35 %.
En el otro extremo, los bancos que en términos relativos pueden estar más capitalizados en 2027. pese a la hipótesis de crisis diseñada por la EBA, son el italiano ICCREA Banca (Istituto Centrale del Credito Cooperativo) (20,8 %), el portugués Caix Geral de Depósitos (20 %), el alemán Citigroup Global Markets Europe (19,4 %), el danés DNB Bank ASA (19,1 %) y el sueco Swedbank (19,1 %).
El test de estrés pone a prueba las grandes entidades financieras europeas para evaluar en qué medida serían capaces de resistir a una crisis profunda y si a partir de ahí tendrían que reforzar su capital.
En esta edición (la anterior fue en 2023), la EBA ha establecido condiciones todavía más duras para tener en cuenta las elevadas tensiones geopolíticas que amenazan la economía europea.
Entre esas condiciones está, en particular, una recesión que supondría una caída del producto interior bruto (PIB) del 6,3 %, con un hundimiento de la bolsa del 50 % en el primer año, que en el segundo se mantendría un 46 % por debajo de su punto inicial y del 42 % en el tercero.
Además, los precios inmobiliarios experimentarían un serio descalabro en tres años, del 15,7 % para la vivienda y del 29,5 % para los bienes comerciales.