Los reportes mensuales del Departamento de Agricultura de Estados Unidos sobre las Estimaciones de la Oferta y la Demanda Agrícolas Mundiales (WASDE) contienen datos e informaciones de la producción, el consumo doméstico, las existencias o stocks, así como las importaciones y exportaciones mundiales de los principales commodities agrícolas (soja, maíz, trigo, arroz y otros). Sobre la campaña 2020/2021, las estimaciones refieren un aumento del 7,4% de la producción mundial de soja, alcanzando 361,08 millones de toneladas. El mayor jugador seguirá siendo Estados Unidos, con una producción de 113 millones toneladas.
En tanto que los inventarios finales de soja totalizarán 83,36 millones de toneladas, con una caída contra campaña de 12% a nivel mundial. Esto, producto de la mayor demanda china para abastecer la recomposición de su hato porcino. Aunado al hecho de que los países productores de soja del Mercado Común del Sur (Mercosur) sufrieron retrasos en la siembra. La falta de humedad de los suelos y las prolongadas sequías, ocasionaron el fenómeno climático conocido como “La Niña”, lo que a su vez afectó la oferta, por ende, los stocks.
Cifras récord
La fuerte demanda de China movería a cifras récord las importaciones mundiales de soja. De acuerdo con el Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA), el volumen se ubicaría en 166 millones de toneladas en la campaña 2020/21. De este total, el país asiático absorbería 100 millones de toneladas como se mencionaba, debido a la fuerte demanda por el grano a pesar de las tensiones comerciales con EE.UU.
Los pronósticos para el maíz dan cuenta que la superficie sería 1,3% mayor que el año anterior con el consecuente aumento de 1,6% de la producción, unos 1.134 millones de toneladas. Mientras que los stocks finales mejorarían, aunque seguirían en niveles históricamente bajos.
En el informe mensual de febrero, el Departamento de Agricultura recortó las existencias finales para soja y maíz estadounidense para la campaña 2021/22, marcando una mayor caída en la relación stock/consumo.
Producción regional de la oleaginosa
Las estimaciones para los principales productores de América del Sur dan cuenta que en Brasil y Argentina serían de 133 millones de toneladas y 47,5 millones de toneladas, respectivamente. En el caso de Brasil se espera una buena campaña, pero con algún retraso por la sequía a inicio de la siembra. En Argentina, la cosecha de soja 2020/21, que entrará al circuito comercial desde abril, superó las expectativas que había a fines del año pasado cuando “La Niña” (falta de humedad en los suelos) amenazaba con golpear a las principales zonas productivas del país.
En Paraguay, la siembra de soja en la Región Oriental ha avanzado sin sobresaltos. Las buenas condiciones hídricas aseguran una buena campaña. Sin embargo, aún no se ha podido determinar el nivel de rendimiento por las condiciones climáticas ambivalentes. La sequía registrada a inicios de campaña afectó a algunas zonas retrasando la siembra, pero las intensas lluvias de diciembre y enero, así como la falta de sol, sobre todo en el sur del país, incidirían en una reducción de los promedios de rendimiento.
Las últimas proyecciones de la consultora MF Economía e Inversiones dan cuenta de que el 2021 será un año mixto para el sector agrícola, con niveles de producción menores a los del 2020 (una caída del 6% y que está en línea a las proyecciones del Banco Central del Paraguay), pero con mejores precios.
La demanda firme y mejores precios permitirán compensar la caída de la producción. Además, el retraso en la siembra debido a la falta de lluvias se traduciría en un menor nivel de producción, sobre todo en zafriña.
Perspectivas del maíz, trigo y arroz
El reporte del Departamento Agricultura estima que las cifras de producción global del maíz aumentarían 2% con alzas importantes en EE.UU. y Brasil. Sin embargo, Argentina tendría un año poco alentador para el cereal, de 47,5 millones de toneladas. Asimismo, los stocks finales fueron recortados en 1,2 millones de toneladas.
Por el lado de la demanda, las importaciones de China aumentarían de 6,5 millones a 24 millones de toneladas. De concretarse, sería la mayor importación realizada en la historia de ese país.
Con relación a las estimaciones de los stocks mundiales de maíz muestran un descenso explicado por la recomposición de las existencias en China. De 200 millones de toneladas pasaría a 196 millones de toneladas para la campaña 2020/2021.
En lo que respecta al trigo, no se dieron importantes cambios para el cereal en febrero. El punto más importante se vincula a los stocks finales a nivel mundial, que representa a casi 3% menos a lo estimado el mes pasado. Aun así, la campaña continúa siendo positiva con relación a la 2019/20. Los países que tendrían caídas en su producción serían EE.UU. y Unión Europea, con el 6% y el 12%, respectivamente, con respecto a la campaña pasada.
En torno a la demanda, se estima el crecimiento de 10 millones de toneladas determinado, principalmente, por un mayor uso forrajero en China y de alimentos semillas e industria para India.
Las proyecciones para el arroz fueron reveladas por la Organización de las Naciones Unidas de la Alimentación y la Agricultura (FAO). Conforme a los datos presentados por el organismo, la oferta fue menor y la demanda más importante.
Las perspectivas de la producción mundial en 2020/21 podrían ser superiores en casi el 2%, por una mayor superficie arrocera y mayores rendimientos por el lado chino e indio. Se estima una producción récord en India, así como auspiciosos niveles en la exportación de su producto, de 14 millones de toneladas.
Por séptimo informe consecutivo, el Departamento de Agricultura aumentó las estimaciones para China en 10 millones de toneladas, con un ritmo continuo y sólido de incremento en sus importaciones.
Precios de cultivos
Los precios mundiales de los más importantes cereales y la soja han aumentado sostenidamente con relación al año pasado.
De acuerdo con organismos internacionales, la especulación ha sido determinante en la dinámica de los precios. La migración de los fondos de inversión de los mercados financieros a los de materias primas, y el aumento de la demanda de China, incrementaron los precios.
En lo que va de febrero, la soja se cotiza, en promedio a 504 US$ por tonelada (US$/ton), siendo levemente mayor a lo verificado como promedio mensual de enero. Antes de la publicación en febrero del Departamento de Agricultura de EE.UU. los precios se encontraban por encima de los 515 US$/ton.
Varios factores han permitido que la cotización de la oleaginosa oscile los 500 US$/ton. Entre los elementos figuran las buenas perspectivas en la producción, los mayores usos por las disminuciones en los stocks finales, así como el retraso de la cosecha en Brasil, la suba de los precios del petróleo crudo y el debilitamiento del dólar.
Los principales cereales como el trigo y el maíz también han registrado aumentos, entre 2 US$ y 4 US$ debido a la escasa oferta y una importante demanda (ver gráfico).
Para el caso del trigo, ha incidido la preocupación sobre los riesgos climáticos en Estados Unidos y Rusia como consecuencia del frío y para el maíz, la tendencia general del mercado.
En tanto que para los precios internacionales del arroz no se esperan mayores sobresaltos. Sin embargo, no se descarta que aumenten a causa de las perturbaciones logísticas en los principales puertos. En lo que va del año 2021, el arroz ha cotizado a 334 US$/ton.
Desde el París Grain Day (organización que aglutina a operadores del sector productivo) advirtieron que “China seguirá importando masivamente durante varios años. Esta tendencia es preocupante porque reducirá los stocks de oleaginosas y maíz de forma peligrosa”, habían enfatizado representantes de la organización.
Como se ha observado, el apetito de China se ha trasladado a los mercados. El escenario se convierte en una importante oportunidad de expansión para los principales productores de la región como Argentina y Brasil, países que mantienen vínculos comerciales con el país asiático. Para el Paraguay, la situación no es la misma. Dada la inexistencia de relaciones con China, el país deberá competir por el 33% del mercado mundial. Esto, al considerar que la producción paraguaya representa 3% a nivel mundial y la de Estados Unidos aproximadamente 40%.
El gran desafío de Paraguay sigue anclado a la posibilidad de estrechar vínculos con el gigante asiático, que no sólo podría permitir acceder a mejores precios sino a expandir planes de negocios en el país asiático y que redituarán en importantes beneficios para el país.
*El apetito de China se trasladó a los mercados. El escenario se convierte en una importante oportunidad de expansión para los principales productores de la región como Argentina y Brasil, países que mantienen vínculos comerciales con la nación asiática.
*El desafío de Paraguay sigue anclado a la posibilidad de estrechar vínculos con el gigante asiático, que no solo podría permitir acceder a mejores precios sino a expandir planes de negocios en China y que redituarán en importantes beneficios para el país.
*Tras un 2020 desalentador, este año se presenta con las más altas expectativas para el comercio mundial de los cereales y la soja, motorizado por el principal jugador, China. La FAO estima un consumo mundial de cereales para la campaña 2020/2021, de 2.761 millones de toneladas.