Podemos empezar por evaluar la manera en la que ganamos dinero, planificar cómo ahorrar para posteriormente invertir, a menos claro, que podamos invertir aunque aún no tengamos ahorros. Pero ¿cómo eso sería posible? Te invito a que podamos visualizar juntos la manera en que tu dinero puede trabajar para vos.
El concepto
La libertad financiera se refiere a la capacidad de que mis ingresos pasivos sean iguales o mayores que mis gastos corrientes. Es decir que, en caso de que deje de trabajar, la rentabilidad de mis inversiones pueda pagar mis costos fijos, mis costos variables y mis gastos superfluos, manteniendo mi calidad de vida.
Entonces, tenemos dos clases de ingresos. Los ingresos activos son aquellos que percibo por mi trabajo, si no gestiono no cobro ni gano dinero, mientras que los ingresos pasivos son aquellos que percibo sin trabajar ya que hay otros que trabajan para que yo gane dinero.
Ejemplos típicos de ingresos pasivos serían los cobros de alquileres, intereses de depósitos a plazo o de bonos y el cobro de dividendos que me pagan por ser accionista de empresas. Cabe destacar que, si bien los alquileres cobrados están incluidos, estos usualmente implican cierta gestión como la administración de los cobros, pago de impuestos, entre otros.
Los intereses son quizá la manera más conocida y habitual de generar ingresos pasivos, por ejemplo, cuando prestamos dinero a alguien por un tiempo determinado y nos paga intereses por ello, lo que sería el precio del dinero en el tiempo. Podemos hacer préstamos directos, con lo cual se corre el riesgo de crédito y también implica gestión tanto de análisis del crédito como de cobro, por lo tanto quienes se dedican a realizar préstamos en realidad reciben intereses en forma de ingresos activos.
También podemos depositar dinero a plazo en una entidad financiera y recibir intereses por ello. En este caso, serían estas empresas las que realizan una intermediación entre nuestro depósito y el préstamo que otorgan a otras personas (físicas o jurídicas), quedándose con una diferencia entre la tasa de interés que pagan y la que reciben, lo que se conoce como spread por realizar justamente la gestión de análisis de crédito y de cobro.
Podríamos, además, decidir prestar dinero directamente a empresas con información pública, sería este el caso de invertir comprando bonos de empresas que cotizan en la Bolsa de Valores y esto se realiza a través de una Casa de Bolsa.
Otra manera de invertir sería adquirir acciones de empresas y cobrar los dividendos anuales. Los dividendos son la distribución de las utilidades que reciben los accionistas de una empresa y, por lo tanto, el monto de los dividendos que me corresponderían dependerá de la cantidad y clase de acciones que poseo.
Inversiones en construcción y venta de inmuebles, explotación comercial o industrial, negocio propio, etc., ingresarían en la calidad de ingresos activos, pues implican indefectiblemente gestión del inversionista para lograr ganar dinero.
Estrategias
Puedo transformar mi ahorro en inversión, corriendo el riesgo que la misma implique, para ganar a cambio la rentabilidad que ofrece. Una inversión siempre conlleva riesgo, por lo tanto es fundamental tener en claro cuál es el perfil de inversor que me corresponde. ¿Seré agresivo? ¿Balanceado? ¿Conservador? Esto se determina a partir de varios factores, entre los cuales podríamos citar la edad, la profesión, las obligaciones personales y familiares, el destino del dinero (estoy ahorrando para mi jubilación, para un viaje a Europa, para pagar aguinaldo a fin de año), etc.
Definir un portafolio eficiente dependerá entonces de cuál es el riesgo y la liquidez que precisas tengan tus inversiones. Será por tanto la atomización de tus inversiones financieras y no financieras y la conformación de tu patrimonio lo que te brindará las rentabilidades que en suma serán tus ingresos pasivos.
En muchas ocasiones, me encuentro con personas que tienen un patrimonio abultado por su vivienda familiar y su vehículo, mientras que tienen muy poco o nada en inversiones financieras. Hay activos importantes en el patrimonio que nos generan gastos y no ingresos, por ejemplo, mantener la casa y pagar los impuestos implican un activo que genera gasto, entonces tengo que trabajar para lograr ingresos que paguen los gastos de mis activos.
Lo ideal sería armar un patrimonio en donde el 40%, como máximo, esté constituido por activos que generen gastos o pierdan valor en el tiempo y el 60% esté formado por activos que me generen ingresos, de esta forma serán estos los que mantengan mi calidad de vida y a los demás activos.
Además, si puedo endeudarme para comprar una casa, un auto, electrodomésticos, realizar un viaje etc., ¿por qué no podría endeudarme para comprar inversiones? Supongamos que mis ingresos activos sean de G. 10 millones mensuales y esté en condiciones de ahorrar G. 1.500.000 cada mes.
Entonces, puedo solicitar un crédito de G. 100 millones a 36 meses con una tasa de interés de 18% anual, lo que me daría una cuota mensual de G. 1.420.000 y esos G. 100 millones los puedo invertir en un bono o en una acción. A solo efecto didáctico, me imaginaré que también realizo esta inversión a 36 meses y que la misma me paga una rentabilidad promedio de 15% anual, que serían G. 15 millones al año y G. 45 millones en total.
Evaluando el resultado de la operación, entonces, habré pagado 36 cuotas de G. 1.420.000 por lo que serían G. 51.120.000 de intereses, pero también tendré intereses cobrados por G. 45 millones. Por lo tanto, comprar G. 100 millones de capital implicó un costo real de G. 6.120.000 que dividido 36 meses representan un gasto financiero de G. 170.000 mensuales los que, probablemente, esté gastando hoy sin siquiera percatarme en el bien que estoy adquiriendo o simplemente ni recuerdo en qué gasté.
Obviamente si las tasas de interés fueran distintas variarán indefectiblemente los montos, pero lo que pretendo con este ejemplo es simplemente plantearte que si podemos endeudarnos para comprar cualquier cosa, ¿por qué no endeudarnos para comprar dinero?
Sin duda, la mejor manera de ganar dinero es hacerlo sin trabajar, pero para ello necesitamos conocer sobre inversiones. Estoy segura de que encontrarás la manera de lograr que tus ingresos pasivos puedan crecer para poder alcanzar una real libertad financiera. Sigamos hablando de dinero, porque así aprendemos a manejarlo mejor.
Ideal
Lo ideal sería armar un patrimonio en el que el 40%, como máximo, esté constituido por activos que generen gastos o pierdan valor en el tiempo.
Mejor
La mejor manera de ganar dinero es hacerlo sin trabajar (ingreso pasivo), pero para ello necesitamos conocer sobre inversiones para tomar decisiones.
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