“Las necesidades de financiamiento de una mediana empresa” fue el tema de una conferencia cumplida en la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional de Asunción (FCE - UNA) y que estuvo a cargo del economista Andreas Maske, del grupo empresarial Maske de Hamburgo, Alemania, y cónsul honorario de Paraguay en Hamburgo.
Por un lado, dijo que las MPYMES se pueden impulsar con financiamiento interno y externo. Por una parte, con capital propio que es el capital responsable, no asegurado por garantías, además de aportes privados (dinero/bienes), capitalización de las ganancias, fondos de reservas como cuentas de activo. En tanto que la financiación externa, que tiene un capital de riesgo, principalmente para empresarios jóvenes, inversores financieros, a través de oferta pública o emisión de títulos de deuda en la Bolsa de Valores, ampliación de capital o captación de otros socios para reforzar la masa patrimonial de la empresa.
Forma más habitual
La forma más habitual para la financiación del capital ajeno es el préstamo o créditos para medios e inversiones de la empresa. Maske remarcó que la concesión de préstamos fue para las firmas relativamente fácil hasta 1990, generalmente, por las buenas relaciones existentes con los bancos. En esta parte, cabe destacar que en nuestro país actualmente se da un fenómeno interesante que las MPYMES deberían analizar para sacarle el mayor provecho. El sistema financiero está mostrando una fuerte liquidez que permite al público acceder a créditos a tasas de interés que, comparativamente con otros periodos están muy bajas. La Agencia Financiera de Desarrollo (AFD) cuenta con variados productos para apoyar a los distintos sectores de la economía aunque no opera directamente con el público, a sus fondos se puede acceder a través de los bancos, financieras o cooperativas.
Requisitos
Maske se refirió además a los requisitos para acceder a fondos de financiación. Al respecto, dijo que en primer plano está la distribución del capital propio de los bancos. El margen de interés bancario depende de los riesgos vinculados a la operación. El capital ajeno se asegura mediante la transferencia del dominio, garantías, avales, etc.
Calificación
Una calificación es en el mundo de las finanzas una evaluación de la solvencia de un deudor. Aquí se tienen criterios de valoración basados en factores que son cuantitativos y cualitativos. En una calificación cuantitativa se tiene en cuenta una evaluación de las condiciones económicas y financieras (liquidez, situación financiera, estado de las ganancias, estructura del capital, desarrollo de los balances, susceptibilidad de reacción respecto a crisis monetarias y financieras). Mientras al considerar los factores cualitativos, las características de estos deben ser la calidad del gerenciamiento, estrategia empresarial, organización y procesos de organización, potencial del personal, explicó Maske.
Los factores de la experiencia y del medio ambiente tienen en consideración la historia de las relaciones con el banco (devolución de créditos, cumplimiento estricto y a tiempo de los compromisos), desarrollo del sector, etc. Además, las condiciones del lugar de ubicación del establecimiento, relaciones con los proveedores y con los clientes.
Maske integró una delegación de expertos alemanes que visitó el país para realizar conferencias, firma de convenios con facultades estatales y entrevistas con autoridades gubernamentales, en el marco de un convenio firmado entre la FCE - UNA y la Universidad de Drhesden, Alemania.