El distrito fue fundado el 25 de mayo de 1912, como una colonización privada. En principio, un grupo de inmigrantes alemanes, que inicialmente se había instalado en el estado de Río Grande (Brasil), adquirió de un terrateniente argentino, Pastor Servando Obligado, una vasta zona cercana a la ciudad de Hohenau para fundar la nueva colonia y estar cerca a sus antiguos vecinos y familiares.

Obligado se fundó sobre lo que fue el antiguo puerto de Itacaguaré. La fecha de creación de la colonia coincide con la celebración de la Independencia de la Argentina, y fue una condición impuesta por el terrateniente, como un homenaje a su país.

El nombre dado a la naciente colonia, Obligado, también habría sido una condición del dueño para concretar la operación de venta de las tierras. En 1955, un 20 de junio, la colonia fue elevado a la categoría de municipio.