Según el escrito de acusación, citado por la prensa local, en 2017 Nam creó, en colaboración con un ciudadano turco, 36 sitios webs aparentemente vinculados a las plataformas de compraventa de activos financieros MetaTrader 4 (MT4) y MetaTrader 5 (MT5), pero las páginas no estaban conectadas con los mercados internacionales y la red se apropió indebidamente de estos activos.
Nam también habría creado diferentes empresas fantasma en ciudades como Ho Chi Minh y Hanói, con las que reclutó personal, firmó contratos y abrió 66 cuentas en entidades bancarias y pasarelas de pago intermediarias.
Se le acusa de usar su fama para cometer delitos como estafa y apropiación indebida de bienes, blanqueo de capitales, ocultación de bienes de origen delictivo y evasión fiscal, según la Fiscalía.
El Código Penal vietnamita establece que la apropiación de bienes por valor de "500 millones de dongs o más" se castigará con penas oscilan entre los 18 años de prisión y la cadena perpetua.
Durante sus directos, ofrecía análisis, opiniones y predicciones sobre la evolución de los precios del oro y las criptomonedas, entre otros temas, además de alardear de su fortuna y asegurar que contaba con diez años de experiencia sin pérdidas en los mercados internacionales.